58% des 18-34 ans pratiquent désormais le churn comme un sport olympique. Goldman Sachs vient de tailler ses prévisions streaming 2025 (-7% pour le secteur musical incluant AVOD, soit -2,1 Md$). Et Alan Wolk déclare que "l'argent facile du FAST, c'est fini".
Bienvenue dans l'ère post-croissance du streaming. 🎬💸
📋 TL;DR - Les 5 points qui changent tout
💸 Goldman Sachs sort les ciseaux : -7% sur les prévisions secteur musical/AVOD (-2,1 Md$). L'argent facile, c'est officiellement fini.
📊 Nielsen fait du muscle : +24M TV VIZIO intégrées = mesure cross-platform enfin crédible. Fini les excuses sur "l'impossibilité de mesurer le streaming".
🎯 Disney invente le fan club 2.0 : Programme Perks always-on (croisières, DashPass, réducs...). Objectif : vous garder même entre deux binges.
⚾ Apple vs NBC pour la MLB : ~550M$/an en jeu après qu'ESPN ait jeté l'éponge. Le sport devient le nouveau Graal.
🔄 Le churn devient cyclique : 58% des 18-34 ans pratiquent le "subscribe-drop-return" mais paradoxe : ils s'abonnent à plus de services (4,2 vs 3,3).
🔥 L'info chaude de la semaine
Goldman Sachs lâche le streaming
Les banquiers de Wall Street viennent de rabaisser leurs prévisions 2025 pour l'industrie musicale, qui inclut les revenus AVOD streaming. Le taux de croissance annuel composé passe de 7,6% à 6,8% pour 2025-2030, avec une baisse particulièrement marquée sur l'ad-funded streaming : -2,1 Md$ à 11,3 Md$ pour 2025. Traduction ? Les investisseurs ont officiellement arrêté de croire au père Noël de la croissance infinie.
Conséquences immédiates :
Fini la course aux abonnés à tout prix
Place à l'optimisation ARPU + engagement
Les plateformes nichées (Mubi, PokerGO) deviennent soudain très intéressantes
Notre analyse : Cette correction était inévitable. La vraie question maintenant : qui saura pivoter le plus vite vers la rentabilité ?
🎯 Les 4 signaux à ne pas louper
1. Nielsen muscle son game avec VIZIO
24M de TV connectées supplémentaires intégrées au panel Nielsen via l'extension du partenariat Inscape. Nielsen dispose désormais de 75 millions d'appareils dans son écosystème big data. Message subliminal : "Pas de monétisation sans mesure cross-platform fiable, les amis."
2. Disney invente le loyalty program 2.0
Programme Perks lancé le 2 juin avec concours Freakier Friday, 6 mois de DashPass gratuit, réducs Disney World... Hulu déploie ses propres perks chaque semaine : Lollapalooza, Comic-Con, Microsoft. L'idée : monétiser la fidélité par les avantages, pas que par le contenu.
3. Le sport se découpe comme un saucisson
Apple émerge comme favori pour les droits MLB Sunday Night Baseball (~550M$/an vs 85M$ actuels pour Friday Night Baseball). Fubo s'associe avec DAZN pour cross-distribution, ESPN prépare son DTC après avoir lâché la MLB. Chacun son petit bout de gâteau.
4. Churn cyclique = nouvelle norme
58% des 18-34 ans pratiquent le "subscribe-drop-return" selon Ampere Analysis. Paradoxe : ils s'abonnent à 4,2 services streaming vs 3,3 en moyenne, et plus de la moitié se réabonnent si le contenu les attire.
💰 Deals & Mouvements : Follow The Money
🏆 Deal de la semaine : Mubi fait sensation
100M$ levés (Sequoia) | Valorisation 1 Md$
Qui aurait parié sur la plateforme ciné de niche il y a 2 ans ? Mubi mise tout sur originaux + distribution premium, avec 20M d'utilisateurs dans 190 territoires. Le pari : dans un monde saturé de contenus génériques, la curation experte devient un luxe (The Substance : 84M$ de box-office mondial).
🤝 Partenariats stratégiques
🧠 Deep Dive : La guerre des données
Nielsen × Inscape = Révolution de la mesure
Au-delà des 24M de TV supplémentaires, c'est un signal fort : l'industrie pub exige enfin une mesure cross-platform crédible. L'accord multi-années étend le partenariat initié en 2022, avec capture de contenu "screen-level" peu importe la source.
Ce qui change :
Mesure unifiée câble + OTT + CTV sur 75 millions d'appareils
Fin de l'excuse "on ne peut pas mesurer le streaming"
Pression sur les plateformes pour prouver leur ROI publicitaire
L'Europe suit : L'Allemagne montre la voie avec l'addressable TV qui gagne du terrain. AGF rapproche enfin linéaire et digital.
🎮 Produit : L'ère du "Stream-Plus"
Disney+ Perks : Génie ou rustine ?
Lancé officiellement le 2 juin, le programme "always-on" propose : sweeps Freakier Friday, 6 mois DashPass gratuit, croisière Disney Destiny, réducs Disney World à partir de 99$/nuit...
Notre take : Disney "pionnier du concept streaming perks" il y a un an, mais c'est malin. La différence vs Netflix : l'écosystème Disney (parcs, produits dérivés, croisières). Rollout international prévu fin 2025.
MLB : La guerre des droits fait rage
ESPN abandonne après 2025 (payait 550M$/an pour ~150M$ de revenus pub selon Sportico). Apple favori pour Sunday Night Baseball, NBC en embuscade.
Le futur arrive : Odyssey.world
"Vidéo interactive générée par IA en temps réel" - imaginez Netflix où le scénario s'adapte à vos clics. Révolutionnaire ou gadget ? Premiers tests attendus à SIGGRAPH 2025.
📺 Contenu : Les coups de la semaine
🎪 Netflix Tudum Live
Premier Tudum diffusé en direct (Kia Forum, 31 mai) avec trailers Stranger Things 5, Squid Game 3 (27/06) et Lady Gaga live. Netflix teste le live event comme levier d'engagement post-binge.
⚽ DAZN sort l'artillerie lourde
PSG-Inter (5-0) : hélico, spidercam, 8 caméras super-slow, production UHD-HDR native. 18,9M téléspectateurs européens. Le sport premium justifie ses tarifs.
🇧🇷 Netflix × Embratur
Guide "Binge & Book" pour convertir le visionnage (Sintonia, Invisible City) en tourisme brésilien. Smart : monétiser l'influence culturelle au-delà de l'abonnement.
🎙️ Coup de gueule : L'IA bouffe la voix humaine
Aurélien Nancel tire la sonnette d'alarme sur LinkedIn : faillites +47% dans les agences audio, studios fermés, IA voix-off qui explose.
La vraie question : Comment revaloriser l'identité vocale dans un monde de clones synthétiques ? Parce que si tout sonne pareil, plus rien ne sonne juste.
💭 Question ouverte
Le churn cyclique des jeunes : fléau ou opportunité ?
58% des 18-34 ans s'abonnent/se désabonnent en boucle mais maintiennent 4,2 abonnements vs 3,3 en moyenne. Certains y voient une catastrophe, d'autres une consommation plus intentionnelle. Et si c'était l'évolution naturelle vers un streaming "à la carte" saisonnier ?
Votre avis dans les commentaires !
🎬 Bottom Line
L'industrie streaming entre dans sa phase adulte. Goldman Sachs a donné le ton : fini les métriques de vanité et les prévisions optimistes. Place à la rentabilité, à la différenciation et à l'innovation vraiment utile.
Les gagnants ? Mubi qui trouve 1 Md$ avec la curation premium, Disney qui innove avec les perks, Nielsen qui sécurise la mesure. Ceux qui sauront créer de la valeur réelle, mesurable, et surtout... profitable.
À la semaine prochaine pour décortiquer tout ça ! 📈
